政策層面的密集部署，正推動(dòng)中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)加速駛?cè)搿靶庞抿?qū)動(dòng)”的新航道。近日，央行等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）明確提出，“健全消費(fèi)領(lǐng)域信用體系建設(shè)”“以信用建設(shè)推進(jìn)信用貸款投放”。這一部署，標(biāo)志著中國(guó)消費(fèi)金融領(lǐng)域正經(jīng)歷從“抵押時(shí)代”向“信用時(shí)代”的歷史性跨越。進(jìn)一步完善信用信息互聯(lián)互通

　　在信用體系建設(shè)的過(guò)程中，征信機(jī)構(gòu)扮演著越來(lái)越重要的角色。據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者了解，征信機(jī)構(gòu)不僅建立了包含個(gè)人和企業(yè)的信貸記錄、還款表現(xiàn)、公共記錄等多維度信息的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，為金融機(jī)構(gòu)的決策提供支持，而且通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用信息進(jìn)行收集、整理和分析，提高了信用評(píng)估的準(zhǔn)確性和效率。此外，征信機(jī)構(gòu)還與政府部門、金融機(jī)構(gòu)等展開合作，共同推進(jìn)信用信息的共享應(yīng)用。

　　以螞蟻集團(tuán)為例，其在商業(yè)信用體系建設(shè)方面進(jìn)行了積極探索和實(shí)踐。芝麻信用是螞蟻集團(tuán)開放的商業(yè)信用能力，客觀反映了個(gè)人的商業(yè)信用狀況。目前，芝麻信用已在租賃、購(gòu)物、商旅出行、本地生活等多個(gè)商業(yè)場(chǎng)景中得到廣泛應(yīng)用，幫助商戶提供更優(yōu)質(zhì)、更便捷的服務(wù)。

　　當(dāng)前，我國(guó)的信用體系已經(jīng)擴(kuò)展至金融、交通、教育、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域。信用平臺(tái)建設(shè)也在有序推進(jìn)，信用信息實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)互通。

　　但中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院投資研究所副研究員李粉告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者，目前，各信用平臺(tái)的信用信息共享還存在三大壁壘：一是不同征信機(jī)構(gòu)采用不同的征信模型和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)內(nèi)容、采集途徑、采集方式以及數(shù)據(jù)分析和處理方式各有不同，使得征信機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)難以相互兼容和融合，影響了信息資源的整合和使用效率。二是出于自身利益考慮，各征信機(jī)構(gòu)或擁有數(shù)據(jù)的企業(yè)不愿公開所有數(shù)據(jù)，形成“數(shù)據(jù)孤島”“數(shù)據(jù)壟斷”等問(wèn)題。三是信用信息涉及個(gè)人隱私和商業(yè)秘密，數(shù)據(jù)共享存在隱私泄露和安全風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，數(shù)據(jù)在傳輸和存儲(chǔ)過(guò)程中也可能面臨黑客攻擊、數(shù)據(jù)篡改等安全威脅，這也成為了阻礙信用信息共享的重要因素。

　　以信用建設(shè)促進(jìn)消費(fèi)信貸投放

　　在我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)從“抵押時(shí)代”邁向“信用時(shí)代”的過(guò)程中，信用建設(shè)成為了推進(jìn)信貸投放的關(guān)鍵因素。在消費(fèi)金融領(lǐng)域，消費(fèi)信貸不僅有利于增強(qiáng)消費(fèi)市場(chǎng)的活力，還為消費(fèi)者帶來(lái)了更加便捷和靈活的金融支持。

　　近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，不含個(gè)人住房貸款的消費(fèi)性貸款余額21.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.1%，增加321億元。

　　與此同時(shí)，在消費(fèi)信貸市場(chǎng)，由于社會(huì)信用體系尚未完善，信息公開的透明度也有待提高，這導(dǎo)致了部分群體的消費(fèi)信貸需求未能得到充分滿足。信貸產(chǎn)品也存在標(biāo)準(zhǔn)化和同質(zhì)化的問(wèn)題，難以滿足消費(fèi)者的個(gè)性化和定制化需求。此外，消費(fèi)信貸服務(wù)成本高昂，風(fēng)險(xiǎn)管控也頗具挑戰(zhàn)。

　　“對(duì)于信用記錄空白的‘小白用戶’，因其信用數(shù)據(jù)缺失，信用評(píng)估工作面臨較大困難。此外，消費(fèi)信貸市場(chǎng)的消費(fèi)場(chǎng)景也難以判斷，這都在一定程度上影響了消費(fèi)信貸市場(chǎng)?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng)尹振濤在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示。

　　對(duì)于信用記錄較少或無(wú)信用記錄的“小白用戶”，商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院流通與消費(fèi)研究所所長(zhǎng)董超認(rèn)為，征信機(jī)構(gòu)應(yīng)依托多維度信息，廣泛采集小微商戶的交易流水、支付數(shù)據(jù)和線上銷售數(shù)據(jù)等，利用人工智能、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，科學(xué)刻畫小微商戶和普通消費(fèi)者的畫像，為其獲得信用貸款創(chuàng)造有利條件。

　　李粉建議，下一步，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門要協(xié)同合作，克服障礙，推動(dòng)消費(fèi)金融信用體系不斷完善，促進(jìn)信用貸款投放：一是加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)整合共享。如依托全國(guó)信用信息共享平臺(tái)，將稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、司法等部門的分散數(shù)據(jù)進(jìn)行一體化整合，支持征信機(jī)構(gòu)依法依規(guī)深化對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域信用信息的共享應(yīng)用，精準(zhǔn)識(shí)別各類商戶、消費(fèi)者信用狀況。二是優(yōu)化監(jiān)管政策。根據(jù)消費(fèi)金融的特點(diǎn)和需求，制定差異化的監(jiān)管政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，對(duì)于針對(duì)新市民等特定消費(fèi)群體的金融產(chǎn)品，給予一定的政策支持和監(jiān)管優(yōu)惠，以擴(kuò)大金融供給。三是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升風(fēng)控能力，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

　　讓信用轉(zhuǎn)化為可融資的資產(chǎn)

　　“盡管消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，但目前金融供給的錯(cuò)配問(wèn)題依然存在，消費(fèi)者的需求也從‘有沒(méi)有’發(fā)展到‘夠不夠用’‘好不好用’?！敝貞c螞蟻消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“螞蟻消金”）相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者。

　　《意見》提出，打造滿足消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)需求的專業(yè)化信用產(chǎn)品和服務(wù)。這意味著，金融機(jī)構(gòu)要開發(fā)差異化、個(gè)性化的信用貸款產(chǎn)品，滿足不同的消費(fèi)場(chǎng)景。

　　以近期花唄推出的額度互動(dòng)新功能“小紅花”為例。用戶在原有花唄額度基礎(chǔ)上，如果需要更多額度，可以嘗試提交證明材料，申請(qǐng)?zhí)犷~。其支持提交的材料超過(guò)1000種，包含職業(yè)類證書、學(xué)習(xí)技能類證書、學(xué)歷獎(jiǎng)項(xiàng)類證書、工作證明四大類。

　　上述螞蟻消金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)下的年輕人，由于工作方式更多元化，許多工種新奇小眾，傳統(tǒng)風(fēng)控手段難以“看清看準(zhǔn)”。因此，螞蟻消金采用最新的智能實(shí)時(shí)交互式風(fēng)控系統(tǒng)，識(shí)別年輕人的能力，信任他們的能力。

　　同時(shí)，針對(duì)缺乏抵押品的中小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)利用全國(guó)信用信息共享平臺(tái)等多渠道收集信用信息數(shù)據(jù)，精確評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，以支持消費(fèi)信貸的投放。

　　某股份制商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，通過(guò)分析全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)提供的企業(yè)收支、水電煤氣稅保等公共機(jī)構(gòu)交易對(duì)手資金往來(lái)信息，能精準(zhǔn)評(píng)估企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和還款能力，更全面地做好客戶刻畫，破除“唯抵押論”的壁壘，設(shè)計(jì)更合理的方案。同時(shí)，開展風(fēng)險(xiǎn)分析研判和全流程管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，降低信用風(fēng)險(xiǎn)成本，提高信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)性。

　　一家位于廣東的服裝企業(yè)因急需資金周轉(zhuǎn)備貨，向上述股份制商業(yè)銀行支行申請(qǐng)了信用貸款。該支行通過(guò)全國(guó)中小微企業(yè)資金流信用信息共享平臺(tái)提供的信用信息報(bào)告，充分評(píng)估該服裝企業(yè)的經(jīng)營(yíng)真實(shí)性、融資合理性和風(fēng)險(xiǎn)度，僅用兩天時(shí)間便成功放款300萬(wàn)元。

　　“一方面，提升了貸款審批的效率，及時(shí)緩解了企業(yè)的資金壓力。另一方面，在貸后管理方面，還能夠按月查詢客戶的流水變動(dòng)，大大減少了溝通成本，加強(qiáng)了銀行的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警網(wǎng)絡(luò)。”上述股份制商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人表示。

　　值得注意的是，在信用轉(zhuǎn)化為可融資資產(chǎn)的過(guò)程中，如何避免信用濫用成為了不可回避的議題。

　　李粉認(rèn)為，從短期來(lái)看，應(yīng)盡快健全數(shù)據(jù)共享隱私保護(hù)的制度框架，通過(guò)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，打破信息孤島，通過(guò)沙盒監(jiān)管、政策試點(diǎn)等積累風(fēng)險(xiǎn)可控經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)懲數(shù)據(jù)濫用行為；從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，需強(qiáng)化消費(fèi)者教育與權(quán)益保護(hù)，通過(guò)政府主導(dǎo)、市場(chǎng)參與、公眾監(jiān)督的三位一體機(jī)制推進(jìn)，構(gòu)建既能激發(fā)消費(fèi)金融活力，又能守護(hù)數(shù)據(jù)主權(quán)與公民隱私的現(xiàn)代化信用生態(tài)，最終實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)安全與消費(fèi)金融發(fā)展的動(dòng)態(tài)平衡。

    來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)