為盤活數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值，解決數(shù)據(jù)要素型企業(yè)融資問題，全國多地市積極推行數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款，在取得卓越成效的同時，也面臨著種種挑戰(zhàn)。本節(jié)將對數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款的國內(nèi)實踐情況進行回顧，對典型案例進行分析，總結(jié)數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款面臨的痛點問題，并提出展望建議。

    一、國內(nèi)現(xiàn)狀

    數(shù)據(jù)資產(chǎn)化已被視為實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值的核心環(huán)節(jié)。2022年底，中共中央、國務院正式發(fā)布的《關于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》指出，“支持實體經(jīng)濟企業(yè)特別是中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能開展信用融資。探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表新模式”。全國各地積極響應，結(jié)合地方數(shù)字經(jīng)濟特性、產(chǎn)業(yè)特色優(yōu)勢、企業(yè)融資需求、信貸風控要求等，探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信融資新路徑、新模式、新機制，形成一批可復制可推廣經(jīng)驗成果。

    2023年3月，深圳微言科技有限責任公司憑借在深圳數(shù)據(jù)交易所上架的數(shù)據(jù)交易標的，順利通過光大銀行深圳分行的授信審批流程，成功獲得全國首筆無質(zhì)押數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款，額度達1000萬元。

    2023年6月，在貴陽大數(shù)據(jù)交易所的大力支持下，貴州東方世紀科技股份有限公司依托大數(shù)據(jù)洪水預報模型成功獲得貴陽農(nóng)商銀行首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資授信1000萬元，完成全省首筆基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值應用的融資貸款。

    2023年8月，江蘇羅思韋爾電氣有限公司以其擁有的“T-BOX車聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)”, 成功向蘇州銀行揚州分行貸款1000萬元，完成揚州市首筆數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款。

    2023 年11月，國內(nèi)知名產(chǎn)融大數(shù)據(jù)服務商數(shù)庫科技憑借在上海數(shù)據(jù)交易所掛牌交易的“數(shù)庫產(chǎn)業(yè)鏈圖譜”，在2023全球數(shù)商大會數(shù)據(jù)資產(chǎn)創(chuàng)新應用論壇上與北京銀行上海分行達成2000萬元的數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押授信協(xié)議。

    2024年2月，廈門數(shù)據(jù)交易有限公司會同國有商業(yè)銀行，積極創(chuàng)新數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款模式，成功落地廈門市首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款，成功解決某平臺型企業(yè)面臨的融資問題，目前，廈門數(shù)據(jù)交易有限公司已同5家金融機構(gòu)達成合作共識，形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)分析、商業(yè)模式分析、評價模型建立、 增信貸款投放“ 四位一體 ”的標準化服務流程，累計促成4家平臺型企業(yè)獲得數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款，貸款總額1350 萬元，成功將數(shù)據(jù)價值轉(zhuǎn)化為“ 真金白銀 ”，促進金融“ 活水 ”持續(xù)流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

    2024年6月，民生銀行青島分行對數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信路徑進行積極探索，對數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權估值和法律合規(guī)評估等難題進行充分論證，依托青島市軌道交通唯一建設運營主體—青島地鐵集團有限公司的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)資產(chǎn)為地鐵金控公司批復首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款，金額達6000 萬元，并順利完成首筆貸款提用，當月，蘇州高新區(qū)自來水有限公司持有的“ 供水管網(wǎng)分布及分區(qū)計量 ”數(shù)據(jù)產(chǎn)品在蘇州大數(shù)據(jù)交易所完成上架登記，獲批上海銀行蘇州分行數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款1000萬元，成功落地全國首筆水務數(shù)據(jù)資產(chǎn)增信貸款。

    二、典型案例

    （一）A公司案例分析

    A公司是汽車行業(yè)平臺型企業(yè)，擁有全國領先的汽車配件EPC(電子配件目錄)數(shù)據(jù)庫，存儲的車輛識別號碼(VIN)數(shù)量達到2億多個 、庫存保有單位(SKU)數(shù)量達到1億多件，基本實現(xiàn)通用車輛車型全覆蓋用戶只需輸入車架號便能精準查詢損壞配件的規(guī)格與型號。同時，A 公司打造的汽車配件產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺對接了海量的賣家和買家，能夠快速洞悉汽車配件市場的一手行情，進而合理調(diào)度汽車配件資源，既能幫助配件賣家合理優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，縮短車輛維修時長，提升存貨周轉(zhuǎn)率和投資回報率，又能幫助配件買家以較低的價格快速購入適配的產(chǎn)品。在商業(yè)模式上，A 公司采用“ 先充值、后查詢”的模式，先向用戶一次性收取充值費用，再按照用戶查詢次數(shù)扣減余額，因此，金融機構(gòu)和評估機構(gòu)可以較為容易地識別出標的數(shù)據(jù)資產(chǎn)為A公司帶來的現(xiàn)金流。完成商業(yè)模式分析后，評估機構(gòu)按照法律法規(guī)、政策制度和執(zhí)業(yè)準則，對汽配行業(yè)宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)發(fā)展前景、市場競爭格局、銀行信貸利率等外部因素做出假設，采用未來收益法，參考企業(yè)過往財務報表，計算標的數(shù)據(jù)資產(chǎn)所產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流，并通過指數(shù)平滑等方式，預測標的數(shù)據(jù)資產(chǎn)未來可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流，最后通過折現(xiàn)法計算數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。2024年2月，A公司以汽車配件EPC數(shù)據(jù)庫和供應鏈交易數(shù)據(jù)庫為資產(chǎn)標的，申請融資350萬元金融機構(gòu)鑒于A 公司數(shù)據(jù)數(shù)量可觀、數(shù)據(jù)維度豐富、商業(yè)模式清晰，數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值達到2000萬元，最終批準了貸款的發(fā)放。

    （二）B公司案例分析

    B公司主要從事工程行業(yè)采購數(shù)據(jù)增值開發(fā)，首先通過廣泛歸集全國公開招標數(shù)據(jù)和大型核心企業(yè)上游采購數(shù)據(jù)，形成數(shù)據(jù)資源池，覆蓋500萬家企業(yè)、200 億條數(shù)據(jù)、164個維度，然后憑借工程領域行業(yè)經(jīng)驗篩選當下能夠準確反映上游供應商還款意愿和還款能力的關鍵字段，再依托大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術，對數(shù)據(jù)資源進行知識性投入和實質(zhì)性加工，形成獨有的風險評價指標體系和上游供應商信用評價模型，幫助金融機構(gòu)評價客戶質(zhì)量和測算貸款額度，并以此獲得技術服務費用。2024年7月，B公司以福建省全域工程行業(yè)廠商信用評價數(shù)據(jù)庫為資產(chǎn)標的，申請融資300 萬元，由于B公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)對主體的依賴性較低，市場流通性較強，能夠為企業(yè)帶來長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，金融機構(gòu)最終批準了貸款的發(fā)放。

    （三）C公司案例分析

    C公司是一家致力于車聯(lián)網(wǎng)技術研發(fā)、 平臺運營與數(shù)據(jù)服務的高新技術企業(yè)，其自主研發(fā)的數(shù)字化平臺具有控制器局域網(wǎng)絡(CAN)數(shù)據(jù)秒級采集與視頻同步技術，數(shù)據(jù)采集能力達到1秒1幀的工程化處理水平，目前已全面采集路面、盲區(qū)、里程、定位等數(shù)據(jù)達400多億條，可廣泛應用于普貨運輸、渣土運輸、兩客一危、港拖物流、城市環(huán)衛(wèi)等領域有效降，低車輛事故發(fā)生率和保險賠付率。2024年8月，C公司將商用車車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫作為資產(chǎn)標的，申請融資200萬元，經(jīng)第三方機構(gòu)評估，C公司數(shù)據(jù)由執(zhí)行標準符合現(xiàn)行國家交通運輸行業(yè)標準的車載設備生成，并通過定期的數(shù)據(jù)驗證和交叉檢查程序進行校驗，空值率低于5%，數(shù)據(jù)治理程度較高，數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量良好，由于C公司擁有較強的核心技術和較高的數(shù)據(jù)壁壘，業(yè)務渠道豐富，金融機構(gòu)最終批準了貸款的發(fā)放。