當(dāng)下我國財(cái)政支農(nóng)的直接補(bǔ)貼策略已經(jīng)改變，未來將會(huì)逐步轉(zhuǎn)向財(cái)政金融協(xié)同的間接補(bǔ)貼策略，這可以從中央財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持力度窺見端倪。自2017年1月1日起施行《中央財(cái)政農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼管理辦法》以來，中央財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持力度不斷加大。2024年5月21日，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在全國全面實(shí)施三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)政策的通知》，進(jìn)一步細(xì)化了政策轉(zhuǎn)向。2024年中央一號(hào)文件，更是明確指出要加大對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的支持力度，優(yōu)化農(nóng)村金融服務(wù)體系，進(jìn)一步推動(dòng)金融資源向農(nóng)村傾斜。金融助力、支持農(nóng)業(yè)發(fā)展既是適應(yīng)市場變革的“應(yīng)變之策”，也是增強(qiáng)現(xiàn)代金融業(yè)服務(wù)能力的必然選擇。

　　農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資的理論關(guān)系

　　有研究表明，家庭特征、金融支持、信息支持是影響農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資的三大因素。其中，以信貸資金支持為代表的金融支持會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生顯著的正面影響。在農(nóng)戶家庭收入、耕地面積、農(nóng)產(chǎn)品市場需求等條件不變的前提下，農(nóng)戶會(huì)因?yàn)楂@得農(nóng)業(yè)信貸資金而有較強(qiáng)的意愿開展大規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。比如，家庭農(nóng)場需要大額的資金投入開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，而通常意義上的家庭農(nóng)場自有資金較為有限，獲取信貸資金對(duì)于提升家庭農(nóng)場風(fēng)險(xiǎn)承受能力有著顯著的正面影響。因此，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)業(yè)信貸資源的配置策略又會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)施加可變的影響，此種交互影響更加證實(shí)了金融機(jī)構(gòu)供給和服務(wù)能力的改善對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)的重要意義。

　　農(nóng)業(yè)信貸的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

　　（一）農(nóng)業(yè)信貸的普惠性和平等性理念。農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的定位始終圍繞著鄉(xiāng)村振興、普惠金融展開?？梢哉f在商業(yè)銀行開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的初期，對(duì)于農(nóng)貸產(chǎn)品盈利能力的訴求被顯著削弱，其更被鼓勵(lì)獲取較為微薄的利潤從而幫助農(nóng)戶解決資金匱乏、農(nóng)業(yè)產(chǎn)銷機(jī)會(huì)不平等等困難。因此，農(nóng)業(yè)信貸更側(cè)重于服務(wù)“金融間接補(bǔ)貼替代財(cái)政直接補(bǔ)貼”。無論是小農(nóng)戶、適度規(guī)模經(jīng)營農(nóng)戶還是家庭農(nóng)場，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)沒有職業(yè)分工上的歧視，因此在獲取信貸資金上也相對(duì)平等。農(nóng)業(yè)信貸要服務(wù)于城鄉(xiāng)協(xié)同發(fā)展的目標(biāo)，使各類生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間合理流動(dòng)，促進(jìn)城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)融合，提升城鄉(xiāng)公共服務(wù)均衡化水平，推動(dòng)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)。農(nóng)業(yè)信貸的普惠性、平等性根植于城鄉(xiāng)金融資源優(yōu)化配置的初衷，農(nóng)業(yè)信貸借助普惠金融的敘事邏輯賦能城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)集群，最終旨在實(shí)現(xiàn)共同富裕的宏偉藍(lán)圖。

　?。ǘ┺r(nóng)業(yè)信貸的需求側(cè)發(fā)生深刻改變。傳統(tǒng)農(nóng)戶是農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)最為樸素的受眾對(duì)象和客戶群。然而現(xiàn)階段，我國農(nóng)業(yè)信貸市場的需求端涌現(xiàn)了包括新型專業(yè)大戶、新型家庭農(nóng)場、新型農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等一類新型農(nóng)業(yè)主體。這種變化背后的原因在于，自給自足的自耕農(nóng)生產(chǎn)方式已經(jīng)不能適應(yīng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生產(chǎn)。土地的規(guī)?；图s化利用，使得農(nóng)業(yè)的投入周期和回報(bào)被人為拉長。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體由于市場定位鮮明，對(duì)農(nóng)業(yè)技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)流程有著更為精細(xì)化的融資需求。以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為例，其一般采取“公司+農(nóng)戶”的生產(chǎn)經(jīng)營模式，通過訂單農(nóng)業(yè)、合同農(nóng)業(yè)等利益聯(lián)結(jié)方式與農(nóng)戶建立“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享”的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因此，如果金融機(jī)構(gòu)缺乏前期市場調(diào)研，則會(huì)導(dǎo)致信貸供給與需求的錯(cuò)配，進(jìn)而導(dǎo)致旗下金融產(chǎn)品與市場需求背道而馳。

　　（三）農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)開展初期依賴農(nóng)信擔(dān)保。農(nóng)信擔(dān)保既是一種抵押品替代機(jī)制，也是彌補(bǔ)農(nóng)業(yè)信貸市場失靈的重要政策工具。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠認(rèn)為，“民營類融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力相對(duì)較弱，也不會(huì)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域。”對(duì)農(nóng)信擔(dān)保體系的財(cái)政補(bǔ)助，實(shí)質(zhì)上是對(duì)財(cái)政支農(nóng)資金使用方式的調(diào)整和創(chuàng)新，也是財(cái)政對(duì)市場施加影響的一種體現(xiàn)。然而，對(duì)于農(nóng)信擔(dān)保被不能賦予過高期望。從長周期來看，農(nóng)信擔(dān)保公司無法充分覆蓋農(nóng)戶個(gè)人信用，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保公司的銀擔(dān)合作要避免盲目性和隨意性。

　?。ㄋ模┺r(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有分散性。除了極端天氣和自然災(zāi)害，供需關(guān)系的周期性波動(dòng)、農(nóng)戶個(gè)人的認(rèn)知能力和道德水平均會(huì)構(gòu)成農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)具體可以概括為自然風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)戶道德風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)包括各類氣象災(zāi)害、極端天氣導(dǎo)致的農(nóng)作物減產(chǎn)、毀損，農(nóng)戶主觀上即使有歸還貸款意愿，客觀上也失去償債能力。商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)戶由于對(duì)供需關(guān)系、市場演變把握不準(zhǔn)，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品滯銷、價(jià)格大幅下滑而賬面虧損巨大。農(nóng)戶道德風(fēng)險(xiǎn)包括兩類，一類是農(nóng)戶主觀上沒有歸還意愿的套取銀行、金融機(jī)構(gòu)資金的欺騙行為，如果金融機(jī)構(gòu)操作不慎又會(huì)為各類貸款詐騙、騙取貸款等犯罪提供溫床；另一類是農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)信貸的性質(zhì)認(rèn)識(shí)不清晰，把信貸誤認(rèn)為補(bǔ)助或扶貧資金的一類行為。

　　現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的問題

　?。ㄒ唬┡c城市信用體系相比，農(nóng)村信用體系剛性約束較弱?，F(xiàn)代金融服務(wù)通常以信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，但由于農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后，信息化程度不高，農(nóng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一般較為落后，農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，同時(shí)農(nóng)戶存在抵押品稀缺、分散風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)有限等特點(diǎn)。農(nóng)村的信用體系具有較強(qiáng)的柔性特征，很多地方開展“三信評(píng)定”，使更多農(nóng)戶納入現(xiàn)代征信體系之中，也是肯定了柔性道德在農(nóng)戶信用體系中的獨(dú)特地位。金融機(jī)構(gòu)想要獲取較為可靠的農(nóng)戶經(jīng)營生產(chǎn)和生活等信用信息，除了關(guān)注農(nóng)戶在征信系統(tǒng)上的信息以外，更重要的是通過田野調(diào)查、鄉(xiāng)村走訪的方式。有時(shí)借助個(gè)人與社會(huì)關(guān)系網(wǎng)的力量向農(nóng)戶催收逾期貸款，效果可能好于直接訴訟。村規(guī)民約、社會(huì)習(xí)俗、習(xí)慣對(duì)農(nóng)戶貸款的約束比預(yù)想的更為有效。因此，為了精準(zhǔn)地開展信貸業(yè)務(wù)，在農(nóng)戶信貸檔案的歸集和獲取上，金融機(jī)構(gòu)還需要進(jìn)行漫長的積累和試錯(cuò)。

　?。ǘ┺r(nóng)信擔(dān)保不能完全覆蓋農(nóng)戶個(gè)人信用。農(nóng)戶的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)無法通過農(nóng)信擔(dān)保公司的擔(dān)保行為加以化解。一方面，農(nóng)信擔(dān)保公司出于國有資產(chǎn)保值增值和分散風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在實(shí)際提供擔(dān)保服務(wù)的過程中，往往會(huì)需要借款人提供反擔(dān)保。另一方面，部分農(nóng)戶在申請(qǐng)貸款時(shí)隱瞞信息，農(nóng)信擔(dān)保公司由于信息不對(duì)稱不能嚴(yán)格把關(guān)，使得貸款存在風(fēng)險(xiǎn)。一些地方嘗試開展“農(nóng)房抵押貸款”也是想在一定程度上彌補(bǔ)農(nóng)戶資信水平較弱，且沒有其他信用憑據(jù)的缺陷。因此，農(nóng)戶信用體系不單單是一個(gè)貸前參照體系，更是銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定開展各項(xiàng)工作的基礎(chǔ)。

　　未來金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)信貸發(fā)展的主要路徑探討

　　鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)推動(dòng)人口、土地和資本要素在城鄉(xiāng)之間雙向流動(dòng)，鼓勵(lì)一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)經(jīng)營范圍、農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體朝著多元化的方向發(fā)展，農(nóng)村金融的需求也呈現(xiàn)多元化的特征，從而對(duì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新提出更高要求。

　?。ㄒ唬┎粩嗤卣罐r(nóng)業(yè)信貸的數(shù)字化應(yīng)用場景。首先，農(nóng)業(yè)信貸可得性要求農(nóng)戶獲取信貸的場景能夠嵌入農(nóng)戶的生活居住條件，比如農(nóng)戶在田間地頭辦理農(nóng)貸申請(qǐng)，客戶經(jīng)理攜帶設(shè)備上門辦理大額貸款都是較為典型的場景。部分省市的金融機(jī)構(gòu)還通過利用農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)、衛(wèi)星遙感、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)對(duì)農(nóng)貸應(yīng)用場景進(jìn)行完善。其次，由于農(nóng)戶的脆弱性、農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的不耐受，農(nóng)業(yè)信貸的數(shù)字化發(fā)展成為大勢所趨。有研究表明，數(shù)字金融在對(duì)傳統(tǒng)金融資源進(jìn)行有效整合的基礎(chǔ)之上，可以提升農(nóng)戶對(duì)正規(guī)信貸的可得性，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)。

　　基于農(nóng)村客戶貸款具有額小面廣、量大普惠的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的信貸模式效率較低、獲客成本高，在機(jī)構(gòu)、渠道、數(shù)據(jù)等方面容易形成“割裂”，難以形成合力。依托于大數(shù)據(jù)+人工智能技術(shù)建立信用風(fēng)險(xiǎn)授信系統(tǒng)，利用線上觸客和授信，既實(shí)現(xiàn)了支持“三農(nóng)”融資貸款需求，也保證了風(fēng)險(xiǎn)可防可控。

　?。ǘ┐蛟觳町惢霓r(nóng)戶信息數(shù)據(jù)庫。農(nóng)村金融客戶規(guī)模龐大、服務(wù)區(qū)域較廣、信用意識(shí)相對(duì)薄弱，同時(shí)涉及授信擔(dān)保的抵押物普遍缺乏，傳統(tǒng)的貸前調(diào)查、貸后監(jiān)管方案有限，存在很大的資信風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)隱患。構(gòu)建高效的信用信息數(shù)據(jù)庫是商業(yè)銀行運(yùn)營成本管理中的重要組成部分。比較典型的是浙江農(nóng)信的信貸檔案數(shù)據(jù)庫，因其長期開展“走千訪萬”專項(xiàng)活動(dòng)而建構(gòu)了較為完備的信用信息數(shù)據(jù)庫，取得了較好的市場反饋。如果數(shù)據(jù)庫的信用信息可對(duì)農(nóng)戶道德和誠信品質(zhì)加以有效識(shí)別，只要借款人有穩(wěn)定的經(jīng)營性收入，具備按期償還貸款本息的能力，還款意愿良好且無重大不良記錄，金融機(jī)構(gòu)就可以根據(jù)數(shù)據(jù)平臺(tái)的測算提供相應(yīng)的信貸支持。農(nóng)戶信用信息數(shù)據(jù)庫前期的準(zhǔn)備和運(yùn)營耗費(fèi)時(shí)間較長（一般十年以上），且后期也存在維護(hù)成本，但其成功運(yùn)作后將為金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健開展農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造長期價(jià)值。

　　（三）立足各地本土產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向配置信貸資源。農(nóng)作物的生長和收成很大程度上依賴于氣候條件，如降水量、光照、積溫等自然因素，無論是國有大行還是各地城商行，均根據(jù)屬地銀行的自然資源稟賦展開農(nóng)貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)。“靠山吃山，靠水吃水”在農(nóng)業(yè)信貸領(lǐng)域仍然具有重要意義。

　　（四）結(jié)合各地農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)延長金融服務(wù)鏈條。目前全國各地的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品主要有三大類：一是依托土地和農(nóng)業(yè)資源，如江西吉安首創(chuàng)的“宅基地使用權(quán)抵押貸”，江西彭澤面向有節(jié)水項(xiàng)目融資需求企業(yè)的“節(jié)水貸”等。二是以地方特色產(chǎn)業(yè)為核心，如茂名的“荔枝貸”、蘭考的“大棚貸”等。三是基于人群作為劃分依據(jù)，如云南永平農(nóng)商銀行為外出務(wù)工人員量身定制的金融產(chǎn)品“務(wù)工安心貸”，許多地方銀行針對(duì)農(nóng)村婦女設(shè)立的“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”“巾幗信用貸”“巾幗芳華貸”等。事實(shí)上，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融服務(wù)鏈條并非止步于種植、育苗階段。包括農(nóng)作物田間管理所需的災(zāi)害預(yù)防、農(nóng)作物豐收后農(nóng)產(chǎn)品的加工、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、市場營銷等諸多環(huán)節(jié)均有配置信貸資源的可能。

　　（作者：肖素琳  作者單位：中國人民銀行清算總中心）

　　公式

　?、僖撵o，王禮力，Ted McConnel.農(nóng)民生產(chǎn)投資的影響因素分析——基于監(jiān)督分組的主成分回歸分析[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì),2011(02):19-26.

　?、诠?，屈艷芳.農(nóng)戶投資行為實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2002(6):86-96.

　?、哿纸ㄈA，鞠智超.數(shù)字普惠金融賦能城鄉(xiāng)共同富裕的影響與機(jī)制研究——基于新質(zhì)生產(chǎn)力視角[J].云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2024(04):106-119.

　　④溫濤，中國農(nóng)貸市場的精英俘獲與包容性成長研究[M].北京：科學(xué)出版社，2017:36.

　?、輨⒚?，農(nóng)貸配給、農(nóng)戶意愿與農(nóng)業(yè)資本市場——基于農(nóng)戶調(diào)查、農(nóng)貸與資本市場數(shù)據(jù)計(jì)量分析[M].北京:科學(xué)出版社,2015:44.

　?、薹綆煒?，黃祖輝，徐欣南.數(shù)字金融發(fā)展的包容性增長效應(yīng)——農(nóng)戶非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的視角[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2024(07):474-489.