近日，中宏網(wǎng)《信用會(huì)客廳》欄目組織專家圍繞“深化信用賦能實(shí)踐 助力消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容”主題召開專題研討會(huì)，會(huì)議取得圓滿成功。湘潭大學(xué)商學(xué)院、中非研究院教授、博士生導(dǎo)師侯新爍應(yīng)邀出席研討會(huì)并作了主題發(fā)言。

　　居民消費(fèi)作為內(nèi)需體系的“壓艙石”，不僅是穩(wěn)增長(zhǎng)的核心引擎，更是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵變量。2025年以來(lái)，從政府工作報(bào)告到《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，政策層面不斷強(qiáng)調(diào)要增強(qiáng)居民消費(fèi)能力、改善消費(fèi)環(huán)境、釋放消費(fèi)潛力，其核心指向在于構(gòu)建可持續(xù)、內(nèi)生型的消費(fèi)增長(zhǎng)機(jī)制。

　　在此背景下，信用體系的支撐作用愈發(fā)凸顯。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要基礎(chǔ)條件，良好的信用環(huán)境不僅關(guān)系到交易成本和資源配置效率，更是提振消費(fèi)信心、刺激消費(fèi)需求與培育完整內(nèi)需體系的重要前提條件。因此，從深層邏輯來(lái)看，社會(huì)信用體系建設(shè)已作為一種重要因素嵌入消費(fèi)供需的全過程，成為支撐消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)的關(guān)鍵抓手。

　　一、社會(huì)信用體系建設(shè)特征

　　通過梳理相關(guān)政策文件，可以將社會(huì)信用體系建設(shè)的特點(diǎn)總結(jié)為：

　　信用信息歸集共享是社會(huì)信用體系建設(shè)的“基礎(chǔ)樁”。依托于全國(guó)信用信息共享平臺(tái)的歸集共享，社會(huì)信用體系建設(shè)通過推動(dòng)公用信用信息的透明化，旨在降低市場(chǎng)交易中的信用信息不對(duì)稱，增強(qiáng)市場(chǎng)主體的自我約束能力和社會(huì)監(jiān)督效果。據(jù)公開報(bào)道，由國(guó)家發(fā)展改革委牽頭建立的全國(guó)信用信息共享平臺(tái)已經(jīng)橫向?qū)?6個(gè)部門，縱向聯(lián)通31個(gè)省（區(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，形成全國(guó)信用信息互聯(lián)互通一張網(wǎng)；歸集1.8億經(jīng)營(yíng)主體的信用信息超過807億條，成為信用信息歸集共享“總樞紐”，為社會(huì)信用體系建設(shè)提供了堅(jiān)實(shí)的信用信息支撐。

　　守信激勵(lì)機(jī)制以信用手段激發(fā)誠(chéng)信主體市場(chǎng)活力。在守信方面，社會(huì)信用體系建設(shè)通過建立行政審批“綠色通道”、優(yōu)先提供公共服務(wù)便利以及推介誠(chéng)信市場(chǎng)主體等多方面的信用激勵(lì)機(jī)制，對(duì)誠(chéng)信主體給予重點(diǎn)支持和優(yōu)先便利，降低其交易成本，有助于優(yōu)化資源配置效率和激活市場(chǎng)活力。以信用貸款為例，公開數(shù)據(jù)顯示，截至2025年2月末，銀行機(jī)構(gòu)通過全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)累計(jì)發(fā)放貸款37.3萬(wàn)億元，其中信用貸款9.4萬(wàn)億元，有力服務(wù)民營(yíng)中小微企業(yè)融資需求，極大紓解了中小企業(yè)融資難融資貴問題，助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

　　二、社會(huì)信用體系建設(shè)如何賦能消費(fèi)

　　社會(huì)信用體系建設(shè)對(duì)消費(fèi)的賦能作用，主要通過需求端提升消費(fèi)能力、供給端改善消費(fèi)環(huán)境兩個(gè)核心機(jī)制實(shí)現(xiàn)，雙向發(fā)力推動(dòng)消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容。

　　（一）需求端提升消費(fèi)能力

　　從需求端看，社會(huì)信用體系建設(shè)通過緩解居民信貸約束，直接增強(qiáng)了消費(fèi)能力，是社會(huì)信用體系建設(shè)助力消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容的重要機(jī)制之一。

　　在正規(guī)金融約束（市場(chǎng)主體在獲取銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)時(shí)面臨的限制）方面，信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，是信貸配給現(xiàn)象存在的主要原因。正規(guī)金融供給者的信用評(píng)分體系主要依賴于個(gè)體貸款、信用卡和其他借貸產(chǎn)品的歷史記錄，個(gè)人信用記錄的缺失，使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以有效甄別個(gè)體的信用風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)信用體系建設(shè)通過建立多部門、跨地域、跨領(lǐng)域信息聯(lián)享、信用聯(lián)評(píng)的信用信息共享機(jī)制，能夠幫助正規(guī)金融機(jī)構(gòu)了解居民的信用歷史、還款能力等信息，準(zhǔn)確評(píng)估個(gè)體信用狀況，降低信用信息不對(duì)稱。對(duì)于居民而言，這一舉措無(wú)疑會(huì)提高他們獲得正規(guī)信貸支持的概率。

　　在非正規(guī)金融約束方面，社會(huì)信用體系建設(shè)通過信用信息公開和失信懲戒等機(jī)制，將原本局限于熟人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的互惠信任規(guī)范，延伸為適用于現(xiàn)代社會(huì)模式即“陌生人社會(huì)”的普遍性信用規(guī)范。使得“陌生人社會(huì)”中單次交易的“一次性博弈”轉(zhuǎn)變?yōu)榭紤]長(zhǎng)期信用聲譽(yù)的“重復(fù)博弈”。這既增強(qiáng)了人際信任基礎(chǔ)，也擴(kuò)大了居民從“弱關(guān)系”網(wǎng)絡(luò)中獲取互助合作等非金融資源的概率。

　　一方面，自然人失信信息查詢機(jī)制明確，公眾可通過身份證和名字即可查詢失信主體的信用信息，降低了居民與非正規(guī)金融供給者（如合作方、服務(wù)提供方）之間的信用信息不對(duì)稱程度；而法人主體的信用信息查詢則通過“信用中國(guó)”平臺(tái)獲取信用報(bào)告，二者查詢渠道與適用對(duì)象各有側(cè)重。另一方面，公開警示、資格限制以及限制高消費(fèi)等系列措施提高了失信成本，使得失信個(gè)體需要在失信成本與收益之間權(quán)衡，有利于約束失信行為。

　　無(wú)論是正規(guī)還是非正規(guī)信貸約束的緩解，最終都將緩釋居民流動(dòng)性約束（經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體因資金不足且難以獲得外部融資，導(dǎo)致消費(fèi)和投資受限的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象）。大量研究表明，流動(dòng)性約束是抑制家庭消費(fèi)、尤其是發(fā)展型和享受型消費(fèi)的重要因素。當(dāng)信貸可得性提高后，新增的可支配資源往往更多用于收入彈性較高的消費(fèi)領(lǐng)域，從而推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)由生存型向更高層次升級(jí)。由此，社會(huì)信用體系建設(shè)通過緩解信貸約束，提高居民消費(fèi)能力，為居民消費(fèi)升級(jí)提供了重要的需求端支撐。

　?。ǘ┕┙o端改善消費(fèi)環(huán)境

　　理論上，完善信號(hào)傳遞機(jī)制和信用激勵(lì)機(jī)制是構(gòu)建公開、透明、公平消費(fèi)環(huán)境的重要手段，而信息不對(duì)稱和信用激勵(lì)機(jī)制缺位則是造成市場(chǎng)信用環(huán)境仍待完善的主要原因。

　　一方面，信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇問題。在交易中，經(jīng)營(yíng)者通常比消費(fèi)者掌握更多產(chǎn)品信息，在逐利動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，可能隱藏產(chǎn)品缺陷或者選擇性披露產(chǎn)品信息，導(dǎo)致低質(zhì)量產(chǎn)品售價(jià)高于應(yīng)有售價(jià)，而高質(zhì)量產(chǎn)品售價(jià)卻偏低。這種價(jià)格失靈不僅降低消費(fèi)者信心和消費(fèi)意愿，還會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)無(wú)法反映真實(shí)的供需關(guān)系，不利于資源有效配置和消費(fèi)環(huán)境健康發(fā)展。另一方面，信用激勵(lì)機(jī)制缺位會(huì)刺激機(jī)會(huì)主義行為。若守信者得不到應(yīng)有激勵(lì)，出售高質(zhì)量產(chǎn)品的企業(yè)會(huì)喪失交易動(dòng)力，最終被迫退出市場(chǎng)；而失信者無(wú)需承擔(dān)相應(yīng)引導(dǎo)與規(guī)范等成本，可能會(huì)導(dǎo)致“一錘子買賣”等現(xiàn)象頻發(fā)，機(jī)會(huì)主義盛行，消費(fèi)環(huán)境逐漸失序。消費(fèi)環(huán)境失序既損害了消費(fèi)者權(quán)益，降低居民消費(fèi)意愿，也破壞了市場(chǎng)信任基礎(chǔ)，不利于市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品多樣化供給，最終導(dǎo)致家庭消費(fèi)層級(jí)難以提升。

　　社會(huì)信用體系建設(shè)能夠有效發(fā)揮信用對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束作用，營(yíng)造安全放心消費(fèi)環(huán)境，進(jìn)而促進(jìn)居民消費(fèi)升級(jí)。

　　社會(huì)信用體系建設(shè)通過物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)歸集各行各業(yè)的信用信息，形成完整統(tǒng)一的市場(chǎng)主體信用檔案，提高了信用信息共享程度。信用信息的充分披露和傳播，意味著消費(fèi)者更容易通過企業(yè)信用記錄識(shí)別信用不良企業(yè)，降低消費(fèi)決策風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化消費(fèi)信任和消費(fèi)意愿。另一方面，社會(huì)信用體系建設(shè)利用失信懲戒和守信激勵(lì)機(jī)制，大幅提高了市場(chǎng)主體的失信成本和守信價(jià)值。當(dāng)失信行為產(chǎn)生的“期望成本”大于所帶來(lái)的“期望收益”時(shí)，將會(huì)約束企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)；同時(shí)，守信激勵(lì)機(jī)制也為誠(chéng)信市場(chǎng)主體提供了更多融資機(jī)會(huì)和優(yōu)惠條件，能夠激勵(lì)企業(yè)注重聲譽(yù)維護(hù)和產(chǎn)品質(zhì)量保障，營(yíng)造良好信用環(huán)境。

　　良好的信用環(huán)境能夠降低信息不對(duì)稱程度，使得產(chǎn)品價(jià)格可以真實(shí)地反映市場(chǎng)供需關(guān)系與產(chǎn)品價(jià)值，從而擠出劣質(zhì)產(chǎn)品的生存空間，提高市場(chǎng)整體供給質(zhì)量。結(jié)合前文所述，社會(huì)信用體系建設(shè)通過降低消費(fèi)決策風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化了居民消費(fèi)信任和意愿，也通過信貸約束機(jī)制提高了居民消費(fèi)能力，推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)向高層次需求轉(zhuǎn)變。居民消費(fèi)能力的提升能夠使得潛在消費(fèi)意愿轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際消費(fèi)行為，這反映了市場(chǎng)需求端規(guī)模的擴(kuò)大和需求層次的升級(jí)調(diào)整。此時(shí)，對(duì)于生產(chǎn)者而言，市場(chǎng)需求擴(kuò)張所帶來(lái)的預(yù)期利潤(rùn)回報(bào)，將會(huì)激勵(lì)企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量、豐富產(chǎn)品種類以提供與市場(chǎng)需求相匹配的供給，從而改善消費(fèi)供給環(huán)境，使得居民不僅“能消費(fèi)”，而且“愿消費(fèi)”。因此，社會(huì)信用體系建設(shè)通過規(guī)范市場(chǎng)秩序、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，為消費(fèi)升級(jí)提供了堅(jiān)實(shí)的供給端基礎(chǔ)。

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