黨的二十屆四中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》，專章部署“大力提振消費”，明確提出“深入實施提振消費專項行動”。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈，金融在激發(fā)消費潛能、暢通經(jīng)濟循環(huán)中扮演著重要角色；蓬勃發(fā)展的消費市場也是金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。深刻洞察金融與消費互動的內(nèi)在邏輯，構(gòu)建二者雙向賦能、良性互動的新格局，是當前經(jīng)濟金融領(lǐng)域亟待回答的重大課題。

    金融與消費是互為條件、相互促進的辯證統(tǒng)一體

    從再生產(chǎn)循環(huán)看，消費是金融價值實現(xiàn)的關(guān)鍵場域與動力源泉。馬克思主義政治經(jīng)濟學認為，生產(chǎn)、分配、交換、消費構(gòu)成有機整體。消費是生產(chǎn)的最終目的和動力，更是新一輪經(jīng)濟增長的起點。金融作為連接生產(chǎn)與消費的關(guān)鍵媒介，其重要功能在于跨期配置資源。一方面，金融通過信貸支持、支付結(jié)算等手段，將潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買力，推動供給升級；另一方面，消費市場的繁榮是金融資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健的基礎(chǔ)。沒有消費環(huán)節(jié)的有效順暢，金融循環(huán)就會中斷，資金空轉(zhuǎn)將導致風險積聚。更為重要的是，消費需求的升級方向，指引著金融資本流向的軌跡，是推動金融資源優(yōu)化配置的重要信號。消費結(jié)構(gòu)的每一次躍遷，都為金融服務(wù)打開了新的空間，成為金融創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

    從本質(zhì)屬性看，服務(wù)實體經(jīng)濟是金融的天職，消費是檢驗金融服務(wù)質(zhì)效的試金石。消費是實體經(jīng)濟最直接、最廣泛的終端體現(xiàn)。金融支持消費，本質(zhì)上是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的具象化，而消費市場的變化更是倒逼金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵力量。隨著居民消費從“有沒有”向“好不好”轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)粗放的金融服務(wù)模式已難以適應(yīng)，這迫使金融機構(gòu)必須加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升風險定價能力、創(chuàng)新服務(wù)模式。消費升級引領(lǐng)了金融服務(wù)的升級方向，推動金融回歸本源，提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，防止金融脫實向虛，實現(xiàn)了金融體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與質(zhì)效的提升。

    從價值取向看，堅持以人民為中心是金融與消費良性互動的根本遵循。我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。金融對消費的支持，不僅涉及資金融通，更是關(guān)乎黨的初心使命的重大命題。同時，億萬消費者的真實需求與反饋，是校正金融發(fā)展航向的方向標。消費市場的普惠性需求，促使金融必須走普惠發(fā)展之路；消費者對權(quán)益保護的呼聲，推動了金融治理體系的完善。這種互動體現(xiàn)了馬克思主義金融理論與中國實際的深度融合，超越了西方“金融資本中心”的固有范式，開辟了具有中國特色的金融發(fā)展道路。

    金融與消費的良性互動被賦予鮮明的時代內(nèi)涵

    加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，是黨中央立足實現(xiàn)第二個百年奮斗目標作出的戰(zhàn)略決策。在這一宏大戰(zhàn)略框架下，金融與消費的良性互動，既是暢通國內(nèi)大循環(huán)的戰(zhàn)略支點，也是建設(shè)金融強國、培育中國特色金融文化的重要載體。

    金融與消費良性互動是暢通國內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵一環(huán)。構(gòu)建新發(fā)展格局的關(guān)鍵在于經(jīng)濟循環(huán)的暢通無阻。消費作為內(nèi)需體系的核心構(gòu)成，其規(guī)模擴大與結(jié)構(gòu)升級是打通內(nèi)循環(huán)堵點的核心環(huán)節(jié)。金融通過精準滿足多層次消費需求，引導資金流向最具活力的消費領(lǐng)域，彌合城鄉(xiāng)區(qū)域消費差距，為國內(nèi)大循環(huán)注入強勁動能。反之，全國統(tǒng)一大市場建設(shè)、流通體系的完善以及消費潛能的釋放，也為金融機構(gòu)拓展了廣闊的市場空間，增強了金融體系的韌性與抗風險能力，使國內(nèi)大循環(huán)成為金融業(yè)發(fā)展的堅實依托。

    消費升級是助推金融強國建設(shè)與金融轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略基石。強大的消費市場是金融強國建設(shè)的重要經(jīng)濟基礎(chǔ)。龐大且不斷升級的消費需求，能夠催生出多樣化的金融資產(chǎn)、復(fù)雜的交易場景和廣闊的零售市場，這是培育具有國際競爭力金融機構(gòu)的沃土。消費結(jié)構(gòu)的變遷，正引領(lǐng)金融業(yè)發(fā)生深刻變革。例如，綠色消費的興起推動了綠色信貸與環(huán)境、社會和公司治理（ESG）投資的發(fā)展，數(shù)字消費的爆發(fā)加速了數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的迭代，養(yǎng)老消費的增長催生了養(yǎng)老金融體系的完善。消費不僅是經(jīng)濟增長的引擎，更是金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的導航儀，推動金融業(yè)從規(guī)模擴張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變，從同質(zhì)化競爭向差異化、特色化發(fā)展邁進，為中國式現(xiàn)代化提供更高質(zhì)量的金融服務(wù)。

    消費環(huán)境建設(shè)是涵養(yǎng)中國特色金融文化的重要實踐場域。積極培育中國特色金融文化，做到誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)，不僅需要在金融機構(gòu)內(nèi)部倡導，更需要在服務(wù)消費者的實踐中踐行。健康、誠信的消費環(huán)境是金融文化落地的土壤。在處理金融與消費關(guān)系時，是否堅持“以義取利”、是否做到“誠實守信”，直接檢驗著金融文化的成色。消費者的監(jiān)督與選擇，是倒逼金融機構(gòu)踐行社會責任、恪守職業(yè)道德的無形力量。構(gòu)建良性互動的消費金融生態(tài)，就是將中國特色金融文化融入具體的業(yè)務(wù)流程與服務(wù)細節(jié)中，讓金融文化在服務(wù)人民美好生活的實踐中彰顯價值。

    多措并舉，形成長效互動機制

    構(gòu)建金融與消費良性互動新格局，要求金融體系必須深化改革創(chuàng)新，從供給側(cè)與需求側(cè)雙向發(fā)力，既要發(fā)揮金融對消費的支持作用，也要重視消費對金融轉(zhuǎn)型的反向驅(qū)動，形成長效互動機制。

    第一，完善多層次、廣覆蓋的消費金融體系，提升服務(wù)精準度。順應(yīng)消費升級趨勢，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。針對傳統(tǒng)消費，合理優(yōu)化消費信貸產(chǎn)品，支持汽車、家電等大宗消費更新?lián)Q代；針對服務(wù)消費，加大對養(yǎng)老、健康、文旅等領(lǐng)域的金融支持力度，培育新的消費增長點。同時，大力發(fā)展數(shù)字金融，借助科技手段賦能消費場景，讓金融服務(wù)無縫融入百姓生活。金融機構(gòu)應(yīng)敏銳捕捉消費升級信號，將其作為產(chǎn)品創(chuàng)新、流程再造的戰(zhàn)略依據(jù)。通過消費端的需求倒逼金融端的能力建設(shè)，推動金融機構(gòu)提升數(shù)字化運營水平、精細化風控能力和敏捷化響應(yīng)速度，實現(xiàn)金融供給與消費需求的動態(tài)平衡和良性互促。

    第二，以普惠金融為抓手，增強消費公平性與金融可得性。要把更多金融資源配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。關(guān)注農(nóng)村地區(qū)、低收入群體和新市民的消費需求，通過移動支付、小額信貸等工具，打破金融服務(wù)壁壘。普惠金融的發(fā)展，不僅是釋放被抑制消費潛力的過程，更是金融業(yè)拓展長尾市場、實現(xiàn)可持續(xù)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型過程。通過服務(wù)廣大消費群體，金融機構(gòu)能夠積累更豐富的數(shù)據(jù)資產(chǎn)、構(gòu)建更立體的客戶畫像，從而在降低服務(wù)成本的同時提升服務(wù)覆蓋面，探索出一條商業(yè)可持續(xù)與普惠性兼顧的中國特色金融發(fā)展路徑，彰顯金融工作的政治性與人民性。

    第三，營造安全、便捷、誠信的金融消費環(huán)境，筑牢權(quán)益保護網(wǎng)與文化根基。消費環(huán)境的優(yōu)劣直接影響消費意愿，也是金融文化建設(shè)的窗口。金融部門要切實保護消費者權(quán)益，嚴厲打擊非法金融活動，規(guī)范金融營銷行為。完善征信體系，推進信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓守信者受益、失信者受限。這一過程不僅是維護市場秩序的需要，更是培育中國特色金融文化的實踐過程。金融機構(gòu)要在服務(wù)中堅守“誠實守信、以義取利”的底線，杜絕誘導性營銷和過度授信，以穩(wěn)健審慎的經(jīng)營理念引導消費者理性消費。通過構(gòu)建誠信和諧的消費生態(tài)，實現(xiàn)金融消費者權(quán)益保護與金融行業(yè)形象提升的雙贏，為金融強國建設(shè)奠定堅實的社會信用基礎(chǔ)。

    第四，強化宏觀政策的協(xié)同配合，形成擴大消費與金融轉(zhuǎn)型的合力。金融支持消費是一項系統(tǒng)工程，需要財政、產(chǎn)業(yè)、就業(yè)等政策的協(xié)同聯(lián)動。加強貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)，通過結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具引導金融機構(gòu)加大對消費重點領(lǐng)域的支持力度。配合收入分配制度改革，多渠道增加居民財產(chǎn)性收入，夯實消費基礎(chǔ)。同時，金融政策應(yīng)與產(chǎn)業(yè)政策緊密配合，圍繞消費新業(yè)態(tài)、新模式，提供全周期的金融服務(wù)方案。通過系統(tǒng)性的政策組合拳，激發(fā)消費潛力，引導金融資源向國家戰(zhàn)略需求集中。

    作者：尹振濤  中國社會科學院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長

    來源：《學習時報》2026年3月11日第5版